2011年高级会计师讲义答疑：企业签订远期合同

文章作者 100test 发表时间 2011:07:04 00:47:27
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　　【问题】针对【案例4-2】请回答以下几个问题：
　　（1）企业签订远期合同规避的是什么风险？
　　（2）以3月31日为例，说明相关数据的计算的思路。
　　（3）6月30日400万美元的远期合同产生的套期损益为什么不是27.59-8=19.59？
　　（4）分别写出现金流量套期下9月末和12月末的会计分录。
　　【解答】（1）是对外签署合同赚取美元的一个业务事项，由于未来收到的是美元，因为人民币升值，企业未来收到的美元折算为人民币的金额比现在计算的金额少，企业为了规避这个风险而签订远期以约定汇率卖出美元合同。与未来现货市场上取得美元方向相反。
　　（2）3月31日
　　第一笔200万美元，企业以即期汇率为1：6.8买入美元后1:6.85卖出美元，按照净额结算的远期合同的公允价值为200×（6.85-6.8）。
　　第二笔400万美元，结算日为3个月后，因此按照净额结算的远期合同的公允价值用的是1月1日合同约定的6个月远期汇率6.82与此时剩余3个月的远期合同汇率的差额为200×（6.82-6.75），考虑时间价值的话，还要在此基础上除以（1＋6%×3／12）。
　　其他数据以此类推。
　　（3）400美元的远期外汇合同整体产生损失8万元，而在3月31日确认利得为27.59，因此6月30日需要确认的损失为27.59 8=359.59。如果计算得到的利得为8万元的话，6月30日400美元的远期合同产生的套期损益为27.59-8=19.59。
　　（4）9月份的处理是：
　　借：套期工具——远期外汇合同　　　9.85
　　　　贷：资本公积　　　　　　　　　　　9.85
　　借：银行存款　　　　　　　　　　　1360
　　　　贷：预收账款　　　　　　　　　　　1360
　　借：套期工具——3个月远期外汇合同