证券组合管理理论证券组合分析

文章作者 100test 发表时间 2007:01:13 15:38:04
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第二节 证券组合分析

主要介绍单个证券的收益和风险、证券组合的收益和风险、证券组合的可行域和有效边界、最优证券组合四部分内容。

第一部分 单个证券的收益和风险

在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。

风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。

第二部分 证券组合的收益和风险

一、两种证券组合的收益和风险

E(rP)=x AE(rA) x BE(rB)

s2P =x2As2A x2Bs2B 2xAxBsAsBρAB

ρAB：相关系数；σAσBρAB：协方差，记为COV(A，B)

二、多种证券组合的收益和风险