《基金大势·2007基金发展报告暨投资方向》连载(三)
文章作者 100test 发表时间 2007:05:14 11:26:10
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二、基金投资财富效应日益彰显
1. 2006年基金业绩普遍强劲
2006年基金市场表现出色,从下表各类型基金收益率均值情况可以看出,2006年各类型基金收益率较2005年有了很大幅度的提高,尤其是偏股型基金净值大幅上涨,其中股票型基金收益率是2005年的40倍,混合型基金收益率是2005年的20倍,其他类型基金也有较大幅度提高。
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其中由于2006年股票市场表现强劲,偏股型基金收益率表现特别突出,股票型和混合型基金收益率分别达到120.08%和103.28%,封闭型基金收益率高达106.89%,而保本型和债券型的收益率水平相对较差,只有35.4%和25.05%.从最大值和最小值的对比来看,最好与最差的业绩之间的差距很悬殊,可见基金业绩分化在牛市的结构性调整中开始加剧。
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2. 2006年基金分红规模显著
随着基金业绩大幅上升,基金分红的次数和额度相比2005年有明显的上涨,除了24只债券型基金与5只保本型基金实施分红外,偏股型基金的分红表现突出,2005年股票型基金的平均分红数额为0.042元,2006年飙升至0.35元,增幅接近733%,而2006年混合型基金平均分红数额为0.32元,是2005年8倍多。
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2006年度基金管理公司大多实行大比例分红,据统计,有40家基金的单位分红超过了0.5元。从各类型基金分红前五名情况来看,偏股型基金分红表现出色,股票型基金分红数额在1元以上,混合型基金分红数额在1元左右,相比较下,保本型和债券型基金分红数额不多,仅在0.1元。
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2006年股票市场持续上涨直接推动基金净值大幅上涨,许多基金投资者获得了丰厚利润,"财富效应"引发投资人热情申购,截至2006年底,基金发行数量为88只,其中股票型43只,混合型25只,债券型7只,货币型12只,保本型1只,共募集3922.63亿基金份额,平均首发规模为44.58亿份,首发规模成为自2002年以来的历史最高点,另外相对2004年基金发行以货币市场基金不同的是,2006年股票型基金成为主流发行品种,这也彻底改变了2005年以来基金市场格局,以股票为主要投资标的基金成为市场的主体,占据的市场份额也超过了75%.
三、基金产品备受投资者青睐
1.基金发行火爆,开户数激增
投资者理财需求的高涨,大大推动了基金发行数量和规模的扩张。2006年基金发行火爆,新增基金开户数突破了700万户,基金新增开户数超过A股新增开户数的1.65倍,创下了历年之最。基金已逐渐成为普通老百姓的重要投资选择,"基民"总人数突破1500万。而在最火爆的2007年1月,基金开户数创纪录达到185.4万户,同比增长36倍,这带给市场的震撼是难以想象的。
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央行发布的2006年四季度全国城镇储户问卷调查结果表明,四季度选择基金作为未来主要投资的人数占比,跃升至18%,居民对基金的投资意愿空前高涨,基金已成为中国城镇居民家庭金融资产中的重要组成部分,而且所占比例在快速上升。
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